银行代销基金演绎王者归来 工行卖9232亿增逾8成

  工商银行(601398)2017年年报的发布,令充满悬念的“基金代销一哥”大战结果得以揭晓。

  据工行3月27日晚披露的2017年年报显示,2017年,工商银行代理基金销售总额达到9232亿元,较2016年的4889亿元上涨了88.83%。

  这一数据超越了此前披露年报的招商银行(600036),作为2017年基金代销上升势头最猛烈的银行之一,2017年招行共代销基金7055.01亿元,较2016年的4952亿元增长了42.47%,与工行的差距为2177亿元。

  同期披露基金代销数据的农业银行、天天基金网等与工行和招行的差距均在数千亿元以上。数据差异的背后,工行与招行在基金代销领域的双头垄断格局或将不断深化。

  工行重回基金代销首位

  9232亿,宇宙第一行在基金代销界王者归来。

  在2015年之前,工行几乎一直雄踞基金代销能力榜榜首之位,在2014年和2015年A股演绎火热行情之际,工行基金代销量更是连续超过万亿,而同期招行的基金代销水平还在6000亿元位置,与工行有着35%到40%的差距。

  然而,形势在2016年发生了转变。2016年,招行代销基金量达到4952亿元,一举超越了当年工行4889亿元的基金代销量,这也是招行首次逆袭成功。尽管两者之间的代销规模差距仅有63亿元,仅占招行当年基金代销量的1.27%,但这次超越使招行在代销基金领域的龙头地位终于得以确立。

  招行在2016年的逆袭成功,对工行无疑带来了巨大的压力。2017年,招行在基金代销领域进一步大放异彩,以东方红为代表的数只爆款基金展现了招行在基金代销领域不断爆发的实力,工行面临的挑战再度升级。

  据接近工行渠道部人士向21世纪经济报道记者透露,招商银行近两年在基金代销领域的发力确实给工行带来了很大的压力,面对招行代销基金屡屡卖爆的情况,工行2017年在重点基金的营销上也更为卖力。

  上述人士指出,工行对重点持续营销的基金一般都设有规模要求,假如基金没有卖到要求的规模,工行可能会暂停与该基金公司合作,有“对赌”意味。但这并非严格意义上签订协议的对赌,更多只是私下协商,而且暂停合作可能也是短期的,因为每个季度银行都会做重点营销池。如若基金公司的产品能进工行重点营销池,肯定会举全力去推广,以达到工行内部设立的销售目标。

  在2017年中报数据中,工行以3728亿元的基金代销量险胜招行的3219亿元,两者之间的代销差为509亿元,工行重回银行基金代销榜第一的位置。而从年报数据来看,工行在2017年下半年显然更为卖力,其全年的基金代销量有60%为下半年完成,最终更是超出招行全年基金代销量超过2000亿元之上,彰显了其在基金代销领域的绝对优势地位。

  对于2017年基金代销额的迅猛回升,工行在年报中归因于公司在2017年加强了代理基金产品和业务创新,联合中证指数公司发布市场首个银行定制基金指数,代理基金业务品牌影响力进一步提升。

  欲带皇冠,必承其重。对于工行而言,身处第一的位置必然要面对后来者不断发起的攻势。而对于追赶者招行银行而言,壮大自身是向第一靠拢的唯一途径。

  此前,招商银行内部人士在接受记者采访时指出,尽管这几年招行在基金代销领域取得了突破,但与国有大行依然有很大的差距。尤其是工行这种大行,无论是客户量还是网点数量,以及零售客户的AUM(资产管理规模),都是招行的很多倍, 因此招行并没有要超越谁、PK掉谁的想法,这也不是招行的目标。招行希望能保持以客户为中心,为客户提供更好的财富管理服务。

  第三方巨头差距仍大

  在银行界两大销售双雄披露2017年基金代销成绩之际,基金销售第三方巨头天天基金网2017年的销售情况也随着东方财富(300059)年报的披露而曝光。

  据披露,2017年,天天基金网实现基金认申购及定期定额申购交易41703741笔,基金销售额为4124.02亿元,较2016年的3060.65亿元增长了34.74%;天天基金“活期宝”共计实现申购交易12334229笔,销售额为2424.46亿元。

  尽管增幅明显,但天天基金网与招行和工行的基金代销量差距分别有2931亿元和5108亿元,占其2017年代销总量的71%和124%;而2016年天天基金网与招行和工行的差距分别为1891亿元和1828亿元,占其2016年代销总量的62%和60%。对比可见,尽管天天基金网在2017年同样有较高增速,但其与两大银行代销巨头之间的差距却进一步扩大了。

  此外,恒生电子(600570)在2017年报中虽未披露旗下蚂蚁基金(简称“蚂蚁基金”)销售有限公司的基金代销情况,但披露了其营收数据。2017年蚂蚁基金营业收入为7.46亿元,净利润555.36万元。与2016年营业收入2.7亿元、净利润1386.16万元相比,2017年营业收入增长176%,但净利润缩水了60%。

  对此,有业内人士认为,主要在于当前阶段蚂蚁基金作为后来者更注重于“广撒网”扩大市场占有情况,对利润的追求并非当前首要考虑的问题。

  一位从业近20年的资深业内人士3月28日受访时向记者分析称,尽管第三方异军突起,包括东财、蚂蚁等都拿到了一定市场份额,但银行在基金代销领域一直还是占据大头。从量上来说,第三方确实分流了不少,但可能更多还是集中在货币基金之上,因为这些年整个基金行业的规模增长主要就是源于货币基金以及源于机构资金的增长。

  上述人士表示,银行早年的基金代销占比是极高的,银行在基金代销领域的优势也依旧非常突出,其代销基金的绝对量是比较稳定的,只是货币基金包括机构的委外资金把行业规模迅速壮大,使银行的代销占比看似降了下来,但其实第三方并没有对银行带来那么大的冲击。

  不过,相对而言,第三方基金销售平台从无到有,从微小到强势崛起的过程还是有目共睹的。

  在2017年,同为大行之一的农业银行全年的基金代销量为3373亿元,较2016增长了31.25%,但这一成绩不但被招行、工行等远远甩开,与天天基金网也有751亿元的差距。

  在工行与招行双雄逐鹿之际,差距虽远的第三方必然将发起更进一步的追击。记者

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